Hovdendammen hører til Øyfjellvassdraget.

Bergsvatn, Hovdevatn og Ljosdalsvatn henger sammen og er oppdemte slik som mange vatn i øvre Telemark er. Vannet blir ført i tunell fra Ljosdalsvatn via Morgedalsvassdraget til Sundsbarmmagasinet i Seljord. Fra Sundsbarm går vannet i en 6,6 km lang tunell til et fordelingsbasseng ovafor Seljord sentrum og ned til kraftstasjonen i fjellet ved Lakshølfossen.

Sundsbarm kraftverk i Seljord åpna i 1970. Tre tuneller fører inn til kraftstasjonen som ligger 0,6 km inn i fjellet.

Sauli hyttefelt ligger mellom Hovdevatn og Øyfjellvegen.